Comparez le capital net final d un meme portefeuille actions/ETF selon l enveloppe fiscale PEA ou CTO, avec frais, dividendes, fiscalite et inflation.
Performance totale attendue avant frais et fiscalite.
Part de la performance totale attribuee aux dividendes.
Utilise pour le CTO bareme.
Le couple rendement/fiscalite determine la performance nette finale. Avec le meme portefeuille (meme rendement brut, meme niveau de dividendes, memes frais), la difference de resultat provient surtout de la fiscalite: taxation annuelle des dividendes sur CTO et fiscalite de sortie sur PEA.
Ce simulateur isole cet effet en appliquant des hypotheses identiques sur la performance financiere, afin de visualiser l ecart net PEA vs CTO sur plusieurs horizons.
Performance nette de frais: rendement annuel brut - frais annuels ETF/gestion.
DCA net investi: versement mensuel - frais de courtage par ordre.
PEA: fiscalite appliquee a la sortie sur la plus-value.
CTO: fiscalite dividendes en cours de periode + fiscalite sur plus-value a la sortie.
Si le PEA affiche un capital net final superieur au CTO pour le meme portefeuille, cela signifie que le gain fiscal compense les contraintes d enveloppe sur l horizon retenu. L ecart est souvent plus visible sur les horizons longs et les portefeuilles distribuant des dividendes reguliers.
A l inverse, sur des horizons courts, le PEA peut perdre une partie de son avantage fiscal. C est pourquoi le choix d enveloppe doit etre coherent avec votre duree de detention et votre strategie d investissement.
Le PEA est-il toujours meilleur que le CTO ? Non. Tout depend de l horizon, du type d actifs eligibles et de votre fiscalite personnelle.
Pourquoi fiscaliser les dividendes mensuellement sur CTO ? C est une approximation technique pour simuler l impact continu de la fiscalite sur le capital reinvesti.
Le simulateur remplace-t-il un conseil fiscal ? Non, il fournit une estimation pedagogique. Un avis professionnel reste recommande avant arbitrage important.