Projetez le rendement d un ETF avec investissement mensuel (DCA): frais, fiscalite PEA/CTO, inflation et capital net final.
Avant frais ETF et avant fiscalite de sortie.
Hypothese d un ordre mensuel.
Permet d estimer le capital net en euros constants.
Le DCA (Dollar Cost Averaging) consiste a investir un montant fixe chaque mois, quel que soit le marche. Ce simulateur applique une capitalisation mensuelle pour projeter la valeur finale du portefeuille ETF en tenant compte du rendement attendu, des frais et de la fiscalite.
L objectif est d obtenir une vision realiste du capital net final et du rendement reel, plutot que de se limiter a un rendement brut theorique. Les frais d execution et le TER de l ETF peuvent, a long terme, modifier sensiblement le resultat final.
Capital mensuel: Capital(n+1) = Capital(n) x (1 + taux mensuel) + DCA investi
Taux mensuel: (1 + taux annuel net)^(1/12) - 1
Plus-value taxable: max(0, capital avant fiscalite - base investie)
Capital net final: capital avant fiscalite - impot sur la plus-value
Exemple: 10 000 EUR au depart, 400 EUR par mois, 8% brut annuel, TER 0.25%, frais d ordre 1 EUR. Sur 15 ans, le capital final peut dependre fortement de la fiscalite de sortie choisie (PEA mature, PEA jeune, CTO PFU ou CTO bareme) et de l inflation.
L interet du simulateur est de comparer rapidement plusieurs scenarios et de tester des hypotheses prudentes. Sur longue duree, une difference de 0.3 a 0.5 point de rendement net annuel peut representer un ecart important de capital.
Le DCA garantit-il une performance positive ? Non. Le DCA reduit le risque de mauvais timing d entree, mais ne supprime pas le risque de marche.
Pourquoi les frais d ordre comptent-ils autant ? Parce qu ils sont recurrent a chaque achat mensuel et reduisent la part reellement investie.
PEA ou CTO pour un ETF ? Le PEA peut etre fiscalement avantageux apres 5 ans pour les ETF eligibles, tandis que le CTO offre un univers plus large.